Oct 21, 2019

Thúc Đẩy Hình Thành Khung Pháp Lý Cho Sàn Giao Dịch Crypto

Sàn giao dịch crypto có nhiều dịch vụ, cơ bản nhất mà chúng ta mong muốn là bán Onecoin thu về VND. Tóm lại là mua bán. Mua và bán xuyên biên giới có một vướng mắc nghiêm trọng là hai bên đều muốn cầm đằng chuôi, cụ thể là nhận tiền về túi của mình rồi mới chuyển giao coin cho đối tác. Hai bên mua và bán đều giành quyền cầm đằng chuôi dẫn tới nhiều giao dịch mua bán thất bại.

Hoạt động xuất nhập khẩu đã tìm ra nhiều phương thức mua bán để giải quyết khó khăn nêu trên, ví dụ là tín dụng thư L/C, vận đơn...

Đối với sàn crypto thì họ áp dụng nguyên tắc nào? Các sàn crypto cố gắng áp dụng nguyên tắc DVP (delivery versus payment), có nghĩa là THANH TOÁN và NHẬN HÀNG phải diễn ra đồng thời. Trong báo cáo tuần thứ 15, Cty Onelife cũng đã tuyên bố sẽ áp dụng nguyên tắc này.

Để thực hiện được nguyên tắc DVP thì các bên tham gia mua bán phải uỷ quyền cho chủ sàn crypto. Cụ thể là phải giao hàng và giao tiền cho chủ sàn crypto giữ, trước khi có thể khớp lệnh mua bán. Chủ sàn crypto có thể ôm hết tài sản của khách hàng bỏ trốn. Thực tế vụ sụp đổ sàn Mt. Gox làm bốc hơi 624 triệu USD của khách hàng năm 2014, là lời cảnh báo nghiêm khắc nhất về rủi ro khi giao tài sản cho chủ sàn crypto. Sau vụ sụp đổ sàn Mt.Gox (Nhật Bản), giá Bitcoin lao dốc từ 1200 usd xuống còn 270 usd /bitcoin. (Crypto là chữ viết tắt của tiền điện tử mã hoá theo công nghệ khối chuỗi blockchain)

Các sàn chứng khoán và Forex cũng áp dụng nguyên lý như trên, nhưng vẫn tồn tại an toàn bền vững là bởi vì chứng khoán đã có từ 200 năm trước và đã có khung pháp lý chặt chẽ, tinh vi. Còn Crypto mới xuất hiện mươi năm vừa qua. Nó là sản phẩm công nghệ mới, phát triển rất nhanh và rất tự do trên mạng internet. Các cơ quan quản lý chưa đuổi theo kịp. Khung pháp lý cho crypto mới bắt đầu hình thành trên phạm vi toàn cầu từ tháng 6 năm nay, sau tuyên bố của khối G20 tại cuộc họp thượng đỉnh Osaka - Nhật Bản.

Trong vài năm qua, hơn ba nghìn loại crypto đã được phát hành, trước khi có khung pháp lý ở phạm vi thế giới. Tới nay hàng ngàn đồng crypto đã trở thành zombie (xác chết biết đi). Cùng khoảng thời gian đó hàng ngàn sàn giao dịch crypto hình thành như nấm sau mưa. Chưa có khung pháp lý để xác nhận rằng các sàn crypto đó không hề tuân thủ nguyên tắc tài chính hiện hành. 21 ngàn sàn giao dịch crypto với tổng mức giao dịch qua 24 giờ, chỉ bằng 1/1000 của sàn ngoại hối forex. Con số này đã tố giác thực trạng bi đát của các sàn crypto hiện hữu và chứng tỏ tầm quan trọng của khung pháp lý.


Khung pháp lý cho sàn giao dịch crypto dường như chỉ mới bắt đầu hình thành khi Công ty sàn giao dịch One nộp hồ sơ làm thủ tục mở sàn crypto. Công ty Onelife thông báo từ ba tháng trước rằng đã mở tài khoản ngân hàng và ký quỹ một lượng tiền pháp định cần thiết theo yêu cầu của quốc gia cấp phép mở sàn crypto. Khoản tiền ký quỹ bảo chứng đó phải đủ lớn để đảm bảo an toàn cho các giao dịch trên sàn.

Một yếu tố hết sức quan trọng nữa là quản lý con người. Cán bộ của sàn One Exchange cũng phải đáp ứng yêu cầu của cơ quan chức năng. Công ty cũng đã phải thực hiện yêu cầu quản lý của cơ quan tình báo tài chính FIUs. Gần đây, ngân hàng trung ương đã yêu cầu phải bổ sung 03 cán bộ quản lý sàn giao dịch, chuyên viên kiểm soát nội bộ, chuyên viên kiểm toán độc lập....Các cán bộ này đã được bổ nhiệm và sẵn sàng làm việc từ 15/09/2019.


Quan sát các bước thủ tục mở sàn giao dịch One, chúng ta có thể thấy nó cũng phức tạp như mở một ngân hàng thương mại. Chính các thủ tục pháp lý đó sẽ đảm bảo sàn giao dịch vận hành an toàn, ổn định. Các sàn giao dịch crypto hiện có chưa thu hút được nguồn vốn từ các quỹ đầu tư và ngân hàng vì rủi ro pháp lý quá lớn. Sàn giao dịch One ra đời chậm nhưng chắc. Một khi sàn giao dịch One mở ra nó sẽ có tất cả mọi triển vọng thu hút được lượng giao dịch lớn và thu hút được dòng tiền từ các nhà đầu tư có tổ chức. Tuân thủ nghiêm ngặt luật pháp, không đe doạ sự ổn định của trật tự tài chính hiện hành trên thế giới là con đường Onelife đã lựa chọn. Hy vọng rằng nó sẽ thu hút được dòng vốn khổng lồ và qua đó hình thành một phương thức thanh toán mới trên toàn cầu.

Đoàn Hữu Long
[khung-phap-ly -san-giao-dịch-crypto].
Ngày đăng 07/10/2019

No comments:

Post a Comment